ضريبة القيمة المضافة (15%): على المبيعات، لا على الربح
تُضاف على سعر البيع للعميل النهائي — أنت تجمعها وتحوّلها للهيئة، ولا تدخل عملياً في حساب ربحية مشروعك (إلا في تأثيرها غير المباشر على قرار الشراء لدى العميل الحساس للسعر). أشيع خطأ: خصمها من الإيراد كأنها تكلفة تتحملها أنت، بينما هي في جوهرها "أموال العميل تمر عبر حساباتك" لا خسارة فعلية عليك.
الزكاة (2.5%): على الربح والملكية، لا المبيعات
الزكاة الشرعية تُحسب على وعاء زكوي (يقارب صافي حقوق الملكية المعدَّلة) بنسبة 2.5%، وتنطبق على حصة الملكية السعودية/الخليجية في المشروع. أما ضريبة الدخل (20%) فتُطبَّق فقط على حصة الملكية الأجنبية إن وُجدت — مشروع سعودي 100% يخضع للزكاة فقط، بلا ضريبة دخل على الإطلاق.
لماذا هذا مهم لقرارك الاستثماري؟
في مثال المطعم المحسوب في هذه السلسلة (مشروع سعودي 100%)، الزكاة 2.5% فقط هي ما يُخصم من الربح — لا 20%. الفارق بين النسبتين يغيّر NPV وIRR بشكل جوهري. تحقّق دائماً من نسبة الملكية الأجنبية في مشروعك (إن وُجدت) قبل افتراض أي نسبة ضريبية.
احسب وعاءك الزكوي الفعلي حسب هيكل ملكية مشروعك — لا نسبة عامة.
ابنِ دراستك الآن